嘉實基金姚志鵬：堅定擁抱能源革命下的大級别産業機遇

　　8月13日，由新浪财經舉辦的線上“碳中和高峰論壇”重磅開幕。本次峰會邀請了來自監管層、學界、資金方和研究機構的大佬，在金融市場的範疇内，探讨碳中和的發展與機會，以期對未來政策、監管路徑和投資機會等有針對性地解讀，讓更多的個人和企業了解碳中和，融入碳中和。

　　嘉實基金董事總經理、成長風格投資總監姚志鵬出席會議并針對“擁抱能源革命下的大級别産業機遇”的話題發表觀點。

　　他回顧了自己在嘉實基金10年的投研工作經曆，表示自己非常幸運和感恩，從入行當研究員起就關注電力設備和新能源方向，結識了一批優秀的企業家，看着一個個企業從很小的規模成長爲全球頭部企業，見證了中國新能源(4.520, 0.17, 3.91%)、碳減排和碳中和相關産業的發展，這個過程很寶貴和難得。

　　他認爲雙碳戰略是中國承擔社會責任感的體現，也符合國際交往的深刻需求。随着歐洲對碳排放提出更多要求，推出碳稅政策，中國實施雙碳戰略也在爲自身創造着更好的外部環境。

　　碳中和政策要求經濟騰籠換鳥，實現産業升級，更多的是強調用科技的力量改變産業結構。這有利于帶有先鋒色彩的企業脫穎而出。同時新能源、新能源汽車作爲“最靓的仔”，需求空間最大，企業最具全球競争力，這個産業會站上更顯眼的位置。

　　同時傳統化工、傳統制造業也會迎來産業升級，帶來自動化和企業級數字化改造的機會。産業互聯網、工業互聯網等數字化改造會極大提高生産力，帶動産業結構的深刻調整。

　　另外對于新能源領域的競争情況，他表示未來“赢家通吃”、“頭部化”會更加明顯。傳統能源行業裏，煤炭、石油等都非常強調資源屬性，受到資源地理位置、國際政治的深刻影響。化石能源背景下，幾乎每個強國都有一個大型石油公司。但在新能源時代，技術占據主導，赢家通吃，很可能是最終赢得技術戰争的企業雇傭全球的能源設備，供應全世界。

　　展望雙碳的投資空間，他分品種進行推演。如果中國的發電市場全部變成新能源市場，那太陽能(7.400, 0.01, 0.14%)還會有五倍以上空間。新能源車如果能完成對全球汽車的完全替代，那會有20倍空間。他提到财富500強裏前20名的基本都是能源公司、汽車公司。因爲能源是社會經濟的底層驅動行業，空間非常大。

　　他重點提到新能源汽車是可再生能源和人工智能技術的交彙點。可再生能源是能源領域的變革，是能源革命。人工智能又是劃時代的技術，是各行各業未來發展的狀态。而偉大變革的交彙點最容易誕生史詩級機會。新能源汽車一定會受到大家很大的關注。

　　在這個賽道裏，不僅要關注全球大的整車集團，也要密切關注科技企業，因爲新能源車正越來越成爲科技企業的兵家必争之地。他表示往後的景象就是“龍戰于野”，全是巨人的戰争。一些大家耳熟能詳的企業，做手機的，做通信設備的，純互聯網新勢力的，都在造車，背後是大家不想錯過這個“戰争”。因爲智能汽車未來不單單是能源變革的重要終端，也是第一個人工智能終端，是很重要的數據入口。而數據就是資産，數據對于整個傳統産業的數字化改造，本身就是很大級别的機會。所以要密切關注全球科技企業的新能源汽車之戰。

　　作爲一個成長投資團隊，他表示在投資的過程中，首先要找到大級别的賽道。大級别的産業趨勢是最大的投資機會，比如過去15年全球股市裏，市值最大、漲幅最大的是智能手機的龍頭。過去15年最大的産業趨勢無疑是智能手機在全球的推廣。往未來看，未來15年誰是頭号玩家呢？可能最主要的産業機會會來自新能源汽車領域。他這樣表示。